بازار: loading

تحلیل بنیادی شرکت ایران یاسا تایر و رابر(پاسا)

کد:48726

1399/09/25 15:50:08

شرکت ایران یاسا در صنعت لاستیک و پلاستیک فعالیت داشته و موضوع فعالیت اصلی شرکت عبارت است از احداث،اداره،توسعه و تکمیل کارخانجات به منظور تهیه و تولید لاستیک و تیوب دوچرخه و موتور سیکلت و ماشین آلات و ادوات کشاورزی و وسائط نقلیه و فرآورده های لاستیکی دیگر در نقاط مختلف و فروش محصولات مزبور در داخل و خارج کشور می باشد.

بسم الله الرحمن الرحیم



 





  • تاریخچه و موضوع فعالیت :




 



شرکت ایران یاسا تایر و رابر در سال 1345 با نام شرکت سهامی کارخانجات تولیدی و صنعتی ایران یاسا تاسیس گردید و در سالهای گذشته با تصویب مجامع عمومی فوق العاده صاحبان سهام نام آن به شرکت ایران یاسا تایر و رابر و نوع شرکت ابتدا به سهامی خاص و سپس به سهامی عام تغییر یافته و در سال 1382 نزد سازمان بورس و اوراق بهادار پذیرفته شده است.



شرکت  سرمایه  گذاری  نفت  و گاز و  پتروشیمی  تامین  (تاپیکو) 17 درصد مالکیت  سهام غیرمدیریتی این شرکت را بر عهده دارد.



 



شرکت ایران یاسا در صنعت لاستیک و پلاستیک فعالیت داشته و موضوع فعالیت اصلی شرکت طبق ماده 2 اساسنامه عبارت است از احداث،اداره،توسعه و تکمیل کارخانجات به منظور تهیه و تولید لاستیک و تیوب دوچرخه و موتور سیکلت و ماشین آلات و ادوات کشاورزی و وسائط نقلیه و فرآورده های لاستیکی دیگر در نقاط مختلف و فروش محصولات مزبور در داخل و خارج کشور می باشد.



در مجموع شرکت ایران یاسا حدود 65 درصد سهم نیاز از بازار فعلی داخلی را تامین می کند.



   





  • طرح توسعه:




 پروژه توسعه تایرهای نسل دوم (تیوبلس):



افزایش سرفصل دارایی های در جریان تکمیل به مبلغ 122.687 میلیون ریال عمدتا مربوط به تکمیل دستگاه های تولید تایر های تیوبلس نسل دوم،نوسازی سازی ساختمان های قدیمی،پروژه ساختمان کوثر و نوسازی تابلو برق جهت افزایش تولید تایر می باشد که تا پایان آذر ماه سال جاری پروژه به بهره برداری خواهد رسید و ظرفیت اسمی آن 1.639 تن در سال می باشد که این ظرفیت قابل تغییر نمی باشد مگر اینکه مجددا ماشین آلات و دستگاه های جدیدی به مجموعه اضافه شود.



بر طبق اصل محافظه کاری شرکت ایران یاسا در سال 1399 میزان  250 تن تایر تیوبلس را بعنوان جایگزین برخی محصولات فعلی در نظر گرفته است.



 





  • ترکیب سهامداران




 



 تحلیل



 



 





  • روند تغییرات سرمایه شرکت




 



 تحلیل



 



آخرین سرمایه شرکت مبلغ 900 میلیارد ریال منقسم به 900 میلیون سهم یک هزاری ریالی با نام می باشد.در تاریخ 20/05/1399 در مرجع ثبت شرکت ها و موسسات غیر تجاری شهریار از مبلغ 600 میلیارد به مبلغ 900 میلیارد ریال به ثبت رسید.



    





  • ظرفیت تولید




 



 تحلیل



 



  





  • جایگاه شرکت در صنعت




 رشد فروش (مقداری)در صنعت تایر، تیوب و قطعات پلاستیکی در دوره شش ماهه اول سال 1399 نسبت به دوره مشابه 40 درصد می باشد.افزایش فروش ریالی که عمدتا ناشی از افزایش نهادهای تولیدی بوده با پایش مستمر قیمت تمام شده نسبت به اصلاح قیمت های فروش اقدام شده است.



از مهم ترین عوامل و پارامترهای موثر در حفظ رشد صنعت تایر، میزان استفده و دسترسی به تکنولوژی روز و جدید می باشد که این امر در خصوص بکارگیری تکنولوژی تایرهای نسل دوم و سوم (رادیال) خود را نشان می دهد.



تکنولوژی جدید تولید تایر علاوه بر تقاضای بیشتر آن،قیمت تمام شده ی کمتر و هزینه های کمتری در مصرف انرژی دارد،در حال حاضر با توجه به نوع تکنولوژی موجود در صنعت تایر کشور، میزان هزینه های مترتب آن زیاد است که در نتیجه قیمت تمام شده ی محصولات آن تونایی رقابت با محصولات مشابه خارجی را ندارد.



   





  • ترکیب فروش




 تحلیل



 



در نمودار فوق ترکیب فروش شرکت نشان داده شده است. فروش اصلی شرکت مربوط به تایر می‌باشد.



لازم به ذکر است، حدود 89 درصد فروش شرکت داخلی و مابقی صادراتیست.



 





  • مقدار فروش




 



 تحلیل



در بین محصولات شرکت تایر بیشترین مقدار فروش را دارد.



 مقدار فروش شرکت در چند سال اخیر تغییر چندانی نداشته است.



 





  •  متوسط نرخ فروش




تحلیل



 



نمودار فوق روند متوسط نرخ فروش شرکت در بازه زمانی 94 تا 98 را نشان میدهد. متوسط نرخ فروش در سال 98 با توجه به نوسانات ارزی، رشد حدود 53 درصدی را نسبت به سال 97 را تجربه کرده است.



 





  •  ملبغ فروش




تحلیل



در سال منتهی به 97 با افزایش حدود 55 درصدی، به فروش حدود 2.342 میلیون ریالی و در سال 98 با افزایش حدود 62 درصدی به فروش 3.791 میلیون ریالی رسیده است.



افزایش فروش ریالی عمدتا ناشی ازافزایش نرخ نهادی های تولیدی بوده است.



    





  • روند سودآوری




 



 



 تحلیل



 



سودآوری روند صعودی داشته و در سال 97 با افزایش سود نسبت به سال 96 به حدود 217.790 میلیون ریالی و در سال 98 با افزایش حدود 160 درصدی به 567.484 میلیون ریالی رسیده است.



 





  •  حاشیه سود




 تحلیل



 



در نمودار فوق روند صعودی حاشیه سود خالص شرکت نشان داده شده است.



رشد حاشیه سود خالص در سال 98 بیانگر سودآوری شرکت و توانایی آن در کاهش کل هزینه های شرکت می‌باشد.



   



  تحلیل



 حدود 63 درصد بهای تمام شده مربوط به مواد مستقیم، 22 درصد سربار و مابقی مربوط به دستمزد مستقیم می‌باشد.مواد اصلی اولیه شرکت کائوچوی مصنوعی و کائوچوی طبیعی و دوده می باشد که بخش داخلی آنها را به ترتیب از شرکت پتروشیمی بندر امام، صتایع پتروشیمی تخت جمشید و شرکت دوده صنعتی پارس تامین می کند.



 





  • مفروضات تحلیل :




 تحلیل



 



 تحلیل



 



با توجه به مفروضات فوق سودآوری شرکت با دو فرض افزایش نرخ 30 درصدی محصولات و عدم افزایش نرخ برآورد شده است.



با توجه به آزاد شدن نرخ دلار کائوچوی طببیعی از اواخر آبان ماه سایر شرکتهای لاستیکی شفاف سازی مبنی بر افزایش نرخ 50 درصدی محصولات خود منتشر کرده اند ولیکن پاسا شفاف سازی ای منتشر نکرده و طبق اطلاعات کنفرانس خبری افزایش نرخ با توجه به عرضه و تقاضا صورت خواهد گرفت و شرکت هنوز تصمیمی مبنی بر افزایش نرخ نگرفته است.به همین جهت سودآوری شرکت با دو فرض ذکر شده برآورد شده است.





  • پیش بینی کارشناسی :




 



 تحلیل



 



*پیش بینی فوق صرفا نظر کارشناس تحلیل می باشد و کارگزاری هیچ مسئولیتی در قبال آن نخواهد داشت *



تحلیلگر:ندا مالکی

منبع: نهایت نگر

آخرین اخبار

در شرایط ریزش بازار، «خروج» بدترین استراتژی است/ در خصوص افت شاخص آدرس غلط ندهیم

نقش صندوق‌ها در جذب نقدینگی‌ها به بازار سرمایه

افزایش سودآوری «جم پیلن» در گزارش ۹ماهه

اطلاعیه مهم سمات درباره انتقال سهام عدالت متوفیان به وراث

زیان ۳۹ریالی «ثاخت» برای هرسهم

افزایش میزان واردات سنگ آهن از هند

افت آهنگ رشد اقتصادی اتحادیه اروپا

"سکرد" در ۳ماه ۶۸ریال سود برای هرسهم محقق ساخت

"دسبحا" پرتفوی بورسی خود را ۷۶.۱هزار میلیارد ریال بزرگتر کرد

ارزش بازار "وسبحان" افزایش یافت

"وهور" تنها فروشنده بود

۵ ایستگاه معاملاتی و ۳۶ مورد دسترسی برخط سهامداران مسدود شد

کتاب «مدرس میلیونر» به کتابخانه سازمان بورس رفت

‍ جهش ۱۵۰ درصدی فروش "لبوتان" در دی

فروش "سصدف" افزایش یافت

"دلقما" سودی برای سهامداران اعلام نکرد

کارگاه‌های آموزشی بورس کالا برای معاملات «مناقصه» برگزار می‌شود

فروش «ختراک» افزایشی شد

سود ۱۲۲۳ ریالی «فولاژ» برای هرسهم

رشد سودآوری «هرمز» در گزارش ۹ماهه

سود ۱۴۲۷ ریالی «حتاید» برای هرسهم

"دماوند" سود ۹ماهه را ۷۹۸ریال برای هرسهم محقق کرد

۷۶۴ریال؛ سود هرسهم کاذر

صدور مجوز ۱۰۰ هزار میلیارد تومانی افزایش سرمایه طی ۹ ماه

"حسیر" گزارش ۹ماهه خود را منتشر کرد

شناسایی زیان ۲۰ریالی برای هرسهم "ثعمرا"

امروز چه محصولاتی در بورس انرژی عرضه می‌شود؟

نرخ رسمی ۲۴ ارز کاهش یافت

محدودیت‌های صادرات سنگ آهن لغو شد/ وزارت صمت با ابلاغیه جدید بخشنامه‌های قبلی را ملغی کرد

معامله ۳۵ هزار ورقه اوراق گواهی ظرفیت در بورس انرژی

دادوستد بیش از ۲ میلیون گواهی سپرده کالایی در بورس کالا

صعودی با شیب ملایم

عرضه ۳۷ هزار تن فرآورده نفتی و پتروشیمی در بورس کالا

اثر سیاست‌گذاری‌های مقاومتی در جلوگیری از تورم افسارگسیخته

افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی هم مانع افت قیمت سهم بورسی نشد

بورس چگونه بر تخلفات نظارت می‌کند؟

بالاترین رکوردهای صادرات فرآورده‌های نفتی را در اوج تحریم شکستیم

یک هفته با بورس کالا

بیست‌وپنجمین نمایشگاه نفت، گاز، پالایش و پتروشیمی آغاز به‌کار کرد

ساماندهی بازار فولاد با عرضه در بورس

سود "شاراک" افزایشی شد

مروری بر مهم‌ترین اخبار بازار سرمایه در هفته گذشته

سنگ آهن مجتمع فلات مرکزی در بورس کالا پذیرش شد

یک هفته با صنایع بورسی

باید از بورس حمایت کرد/سه ضلعی رونق

افزایش سرمایه ۱۱۰۰ درصدی سهم فرابورسی از دو محل تصویب شد

تعیین سود ۵۷۸ ریالی "چافست"

سرمایه "شدوص " ۹۵۰ میلیاردی می شود

رصد تخلفات بازار سرمایه با سامانه‌های نظارتی هوشمند

سود "دانا" کاهشی شد

"سرچشمه" به سود رسید

ارزش بازار "وپترو" افزایشی شد

با تأکید بر اصل "حمایت" و نه "تضمین" دولت، پای کار بورس ایستاده ام

تعدیل مثبت ۱۴۸ ریالی هر سهم "ورنا" با تقسیم سود زیرمجموعه غیر بورسی

اولین طرفدار ارزش پول ملی رییس کل بانک مرکزی است

رشد حجم و ارزش معاملات در بورس کالای ایران

جهت‌گیری کلی وزارت صمت حمایت از بازار سرمایه است

عرضه ۵۰ هزار کیلووات ساعت برق در بورس انرژی

فسادزا بودن «قیمت گذاری» اثبات شده است/ دولت بر بازار نظارت کند نه دخالت

بودجه جای ادبیات غیرکارشناسی نیست/ حرکت ارز به سوی تعادل است

ارسال پیامک جعلی سجام برای دارندگان سهام عدالت

انتقال برخی نمادها به تابلو زرد بازارپایه فرابورس ایران

توزیع سود ۱۰۵ شرکت از طریق سامانه سجام

بازگشایی نماد معاملاتی (بمیلا۱)

سود هر سهم "سخوز" افزایش یافت

"ونفت" ۳۶۸ ریال سود ساخت

"غنوش" ۲۵۲۶ ریال سود ساخت

"نوری" ۶۱۰۲ ریال به هر سهم اختصاص داد

سود هر سهم "وساپا" افزایش یافت

"وهور" ۲۴۴۰ ریال سود ساخت

سهام ترید - sahamtrade.ir

اپ سهام ترید را نصب کنید!

نسخه iOS

سهام ترید - sahamtrade.ir

اپ سهام ترید را نصب کنید!

نسخه اندروید

sahamtrade.ir pwa

وب اپلیکیشن سهام ترید را به صفحه اصلی موبایل خود اضافه کنید.

1- در نوار پایین دکمه share را انتخاب کنید.

2- منوی بازشده را به چپ بکشید و گزینه "Add to Home Screen" را انتخاب کنید.

add-to-home-screen

3- در مرحله بعد در قسمت بالا روی "Add" یا "save" کلیک کنید.

باشه، بعدا